AI가 투자를 대신해주는 시대지만 정작 AI 자산운용사를 운영하는 전문가는 인간이 가장 중요하다고 강조해요. 알고리즘이 모든 결정을 내리는 시스템에서도 왜 사람의 손길이 필수인지 그리고 400% 넘는 수익률을 기록한 비결과 우리가 주의해야 할 점을 핵심만 정리해 드릴게요.
AI 투자의 선구자가 말하는 인간이 핵심인 이유
스마트웰스 자산운용의 설립자 미로 미테브(Miro Mitev)는 1997년부터 신경망 기술을 공부한 이 분야 베테랑이에요. 그는 현재 자신의 회사에서 모든 투자 결정을 AI 알고리즘 네트워크에 맡기고 있지만 역설적으로 인간이 방정식의 가장 중요한 부분이라고 말하더라고요. 결국 어떤 데이터를 학습시킬지 어떤 변수를 넣을지 그리고 모델의 매개변수를 어떻게 설정하고 미세하게 조정할지는 모두 인간의 몫이기 때문이에요. 시스템이 돌아가기 위한 설계도와 영양분을 사람이 제공하는 셈이죠.
알고리즘이 모든 결정을 내리는 스마트웰스의 운영 방식
이 회사의 최신 펀드인 IVAC는 약 20억 달러의 자산 운용을 목표로 하며 연간 수익률 타겟을 14~15%로 잡고 있어요. 놀라운 점은 실제 매매 결정 과정에는 사람이 전혀 개입하지 않는다는 거예요. 미테브 대표는 일단 모델이 완성되면 인간이 중간에 끼어드는 것이 매우 위험하다고 경고해요. 모델을 신뢰하는 것이 그의 철칙인데 이는 인간의 주관적인 판단이 오히려 정교한 계산을 망칠 수 있기 때문이라네요.
무려 407% 수익률을 만든 비결은 결국 감정 조절이었어요
주식 시장을 움직이는 힘은 낙관론이나 비관론 그리고 투기 같은 아주 인간적인 감정들이에요. 최근의 AI 붐도 기술적 분석보다는 놓치기 싫은 마음인 포모(FOMO) 증후군이 이끌고 있다는 경고가 나올 정도죠. 스마트웰스는 이런 감정을 철저히 배제했어요. 그 결과 2025년 11월까지 10년간 약 407.63%의 수익률을 기록했는데 이는 업계 벤치마크인 145.34%를 압도하는 수치예요. 감정에 휘둘리지 않는 기계적 투자가 얼마나 강력한지 수치로 증명한 셈이죠.
AI 모델을 만든 뒤에 사람이 자꾸 개입하면 위험한 까닭
미테브 대표는 사람들이 처음에 AI를 잘 믿지 못해서 결과를 뒤집으려고 하는 게 가장 큰 문제라고 지적해요. 지금 당장은 AI의 판단이 틀려 보일 수 있지만 몇 달 뒤에 돌아보면 결국 인간이 틀렸다는 게 증명되는 경우가 많다고 하더라고요. 그래서 인간의 역할은 결과에 간섭하는 것이 아니라 데이터에 오류가 없는지 계산이 정확한지 살피고 최신 데이터를 지속적으로 업데이트해 주는 것에 집중해야 해요.
가짜 정보와 데이터 노이즈를 걸러내는 인간의 역할
AI도 실수를 해요. 이를 환각(Hallucination)이라고 부르는데 투자에서는 특히 오버피팅(Overfitting)이 문제가 돼요. 알고리즘이 주가와 상관없는 무의미한 소음(Noise)에 너무 집중해서 잘못된 인과관계를 만드는 현상이죠. 이를 막기 위해 인간은 엄격한 설계와 검증 과정을 거쳐야 해요. 시스템은 알고리즘이 실행하지만 그 시스템이 제대로 작동하도록 감시하고 유지보수하는 것은 결국 숙련된 인간의 통찰력이라는 뜻이에요.
우리가 AI 투자 서비스를 이용할 때 꼭 기억해야 할 팁
미테브의 모델은 최대 한 달 뒤의 시장까지 예측할 수 있다고 해요. 1년 뒤를 맞히는 건 불가능하지만 단기적인 정보를 평가하고 정보를 바탕으로 일관된 결정을 내리는 데는 AI가 인간보다 훨씬 뛰어난 성과를 보여주고 있어요. 인하우스 기술 개발이 중요한 이유도 바로 여기에 있죠. 남들과 차별화된 자신만의 모델을 만들고 이를 꾸준히 진화시키는 과정 자체가 하나의 예술과 같다고 그는 설명해요.
마무리
결국 AI 투자 성공의 열쇠는 기술 그 자체가 아니라 기술을 다루는 인간의 태도에 달려 있어요. 감정을 빼고 기계를 믿되 기계가 잘못된 데이터를 먹지 않도록 끊임없이 관리하는 정성이 필요하죠. 여러분도 자산운용에 AI를 활용하고 싶다면 단순히 도구에 의존하기보다 그 도구가 최상의 컨디션을 유지할 수 있게 관리하는 관리자의 시각을 가져보시길 바랄게요.
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