소프트웨어 주식 폭락 속 시티가 꼽은 반등 종목 3가지

인공지능 기술이 기존 소프트웨어 시장을 잠식할 것이라는 공포가 확산되면서 관련 주가들이 큰 폭으로 하락했습니다. 투자자들은 서비스형 소프트웨어 모델의 종말을 우려하고 있지만 시티그룹은 오히려 지금이 매수 적기라고 분석합니다. 실질적인 실적 개선세가 뚜렷함에도 과도하게 저평가된 종목들이 속출하고 있기 때문입니다.

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AI 공포가 소프트웨어 주식을 흔드는 이유

최근 소프트웨어 섹터의 하락세는 인공지능 기술이 기존의 비즈니스 모델을 완전히 대체할 것이라는 불안감에서 시작되었습니다. 특히 2026년 초 앤스로픽이 클로드 코워크 에이전트를 출시하며 법률이나 금융 부문의 자동화가 가속화되자 투자자들은 큰 충격을 받았습니다. 이로 인해 대표적인 소프트웨어 ETF인 IGV는 2월에만 8퍼센트 넘게 하락하며 연초 대비 20퍼센트 이상의 손실을 기록했습니다. 이러한 매도세는 오피스 부동산과 자산 관리 주식 등 다른 섹터로도 번지며 시장 전체의 불확실성을 키웠습니다.

시티가 선정한 하락장 생존 종목의 기준

시티그룹의 전략가들은 단순히 주가가 많이 빠진 기업을 찾는 것이 아니라 펀더멘털이 견고한 기업을 선별했습니다. 러셀 3000 지수에 포함된 시가총액 20억 달러 이상의 기업 중 다음의 조건을 충족하는 대상을 분석했습니다.

최근 한 달 동안 주가가 최소 10퍼센트 이상 하락한 기업
지난 6개월간 향후 3년의 주당순이익 전망치가 상향 조정된 기업
실적 기대치는 높아졌으나 밸류에이션 부담이 낮아진 종목

이러한 기준은 시장의 공포로 인해 기업의 내재 가치보다 주가가 더 많이 떨어진 기회를 포착하기 위함입니다. 즉 단기적인 기술적 반등보다는 비즈니스의 근본적인 체력에 주목한 것입니다.

소프트웨어 주식 반등 주도할 MS 전망

마이크로소프트는 2026년 들어 매그니피센트 세븐 종목 중 가장 저조한 성적을 기록하며 투자자들에게 실망을 안겼습니다. 하지만 월스트리트의 주요 기관들은 현재의 하락을 일시적인 현상으로 보고 매수 의견을 유지하고 있습니다. 골드만삭스와 웨드부시는 마이크로소프트의 강력한 클라우드 기반과 AI 통합 능력이 장기적인 이익 성장을 견인할 것이라고 확신합니다. 시티의 리스트에도 이름을 올린 이 종목은 현재 하향 조정된 멀티플 덕분에 진입 장벽이 낮아진 상태로 평가받습니다.

실적 발표 후 급락한 팔란티어 매수 기회

팔란티어는 시장의 기대를 뛰어넘는 실적을 발표하고 향후 매출 가이드라인을 긍정적으로 제시했음에도 불구하고 주가는 고점 대비 37퍼센트 가량 하락했습니다. 이는 기업 자체의 결함이라기보다 섹터 전체에 퍼진 AI 포비아 현상에 휩쓸린 결과로 풀이됩니다. 국방 기술 분야에서 독보적인 위치를 점하고 있는 팔란티어는 견고한 매출 성장세를 유지하고 있습니다. 시티그룹은 팔란티어처럼 실질적인 이익 모멘텀을 보유한 기업들이 시장의 패닉이 진정됨에 따라 가장 먼저 회복 탄력성을 보여줄 것으로 기대하고 있습니다.

변동성 장세에서 우량주를 찾는 방법

변동성이 높은 강세장에서는 기술적 분석보다 기업의 이익 성장세에 집중하는 전략이 유효합니다. 소프트웨어 산업 전반에 걸친 약세가 이어질 때 차별화된 실적을 내는 기업을 찾는 방법은 다음과 같습니다.

분기별 주당순이익 추정치의 변화 확인하기
매출 가이드라인의 지속적인 상향 조정 여부 체크하기
시장 점유율을 유지하거나 확대하고 있는지 분석하기

이러한 근거 중심의 접근은 감정적인 매도를 피하고 합리적인 투자 결정을 내리는 데 큰 도움을 줍니다. 시티그룹의 분석처럼 결국 주가를 결정하는 것은 기업의 돈을 버는 능력입니다.

소프트웨어 섹터의 회복 시점과 대응 전략

시장은 결국 펀더멘털로 회귀하게 되어 있으며 이익 수정치가 긍정적인 기업들이 그 중심에 설 것입니다. 현재의 가격 조정은 중장기적인 관점에서 출구 멀티플의 위험을 제거한 상태라고 볼 수 있습니다. 따라서 투자자들은 공포에 질려 매도하기보다 실적 하향 조정이 없는 우량 소프트웨어 주식 종목을 중심으로 포트폴리오를 재편하는 전략이 필요합니다. 긍정적인 실적 수정 소식은 투자자들을 다시 시장으로 불러들이는 강력한 촉매제가 될 것입니다.

하락장 위기를 기회로 바꾸는 투자 전략

소프트웨어 산업은 AI라는 거대한 변화의 파도를 맞이하고 있지만 이는 위기인 동시에 새로운 성장의 기회이기도 합니다. 시티그룹이 제시한 것처럼 본질적인 이익 창출 능력을 갖춘 기업들은 결국 시장의 신뢰를 회복하고 다시금 비상할 준비를 마쳤습니다. 지금의 하락장을 단순한 위기로 보기보다 옥석을 가려내는 안목을 기르는 시간으로 삼는다면 분명 좋은 결실을 맺을 수 있습니다.

출처: https://www.cnbc.com/2026/02/16/ai-fears-hitting-software-stocks-citi-sees-opportunity-in-many-names.html