이번 주 베네수엘라 증시가 110% 넘게 폭등하며 전 세계 투자자들의 이목을 끌고 있어요. 니콜라스 마두로 전 대통령의 실각 소식 이후 시장이 요동치고 있는데 드디어 일반 투자자들도 참여할 수 있는 전용 ETF 상장 소식까지 들려오고 있더라고요.
갑자기 왜? 1주일 만에 110% 폭등한 시장 상황
베네수엘라 주식 시장이 그야말로 불을 뿜고 있어요. 이번 주에만 지수가 두 배로 뛰었는데요. 베네수엘라의 IBC 지수는 지난 주말 마두로 전 대통령의 신병 확보 소식이 전해진 이후 급등하기 시작했어요. 지수 수치를 보면 더 놀라운데 작년 말 2,082포인트로 마감했던 지수가 이번 주에는 4,400포인트를 훌쩍 넘어섰더라고요. 단 며칠 사이에 2,300포인트 이상 오르며 110%라는 경이로운 수익률을 기록한 셈이죠. 그동안 철저히 외면받던 시장이 순식간에 뜨거운 감자로 떠올랐네요.
마두로 실각이 가져온 시장의 극적인 변화
월스트리트가 오랫동안 베네수엘라를 멀리했던 이유는 분명했어요. 방만한 지출과 국제 유가 하락 그리고 미국의 강력한 제재가 겹치면서 경제가 무너졌기 때문이죠. 실제로 베네수엘라는 2017년에 정부와 국영 석유 기업인 PDVSA가 발행한 채권에 대해 채무불이행, 즉 디폴트를 선언하기도 했어요. 하지만 최근 정부가 미국과 우호적인 방향으로 정렬될 가능성이 커지면서 투자자들의 시각이 180도 바뀌었어요. 이제는 국가 부채 재조정이나 엄청난 매장량을 자랑하는 석유 자원에 대한 투자 가치가 다시 살아날 것이라는 희망이 생겨난 거죠.
Teucrium이 예고한 새로운 베네수엘라 ETF의 정체
이런 급등세에 맞춰 발 빠르게 움직이는 곳이 있어요. 바로 미국 버몬트 소재의 자산운용사 Teucrium인데요. 이들은 최근 미 증권거래위원회(SEC)에 ‘Teucrium Venezuela Exposure ETF’ 출시를 위한 신청서를 제출했어요. 마두로가 미국으로 인도된 지 불과 며칠 만에 일어난 일이라 더 화제가 됐죠. 이 ETF는 베네수엘라 경제와 밀접한 관련이 있는 기업들의 총수익을 추종하도록 설계되었다고 해요. 그동안은 사고 싶어도 살 수 없었던 베네수엘라 시장에 접근할 수 있는 편리한 통로가 생기는 셈이라 많은 이들이 주목하고 있어요.
월스트리트의 큰손들은 이미 움직이고 있었다?
사실 일반인들에게는 생소할 수 있지만 피델리티(Fidelity)나 T. 로우 프라이스(T. Rowe Price) 같은 대형 운용사들은 이미 베네수엘라의 디폴트 채권을 상당량 보유하고 있는 것으로 알려졌어요. 이들은 가치가 바닥으로 떨어진 채권들이 경제 재건 과정에서 구조조정을 거치며 막대한 가치를 창출할 것으로 기대하고 있죠. 특히 세계 최대 규모의 석유 매장량을 보유한 국가라는 점은 베네수엘라가 경제 체력을 회복하는 데 가장 강력한 무기가 될 수 있다는 점이 매력적인 요소로 작용하고 있어요.
장밋빛 전망만 있을까? 우리가 꼭 알아야 할 리스크
물론 화려한 수익률 뒤에는 여전히 날 선 위험들이 도사리고 있어요. ETF를 신청한 Teucrium 측도 투자 설명서를 통해 미국과 베네수엘라 사이의 갈등이 여전히 진행 중인 리스크 요인이라고 경고했는데요. 미국이 언제든 더 광범위한 제재를 가할 수 있고 이런 위협만으로도 베네수엘라 증권의 가치나 유동성이 급락할 수 있기 때문이에요. 또한 현지 통화인 볼리바르화의 가치 하락이나 불안정한 경제 구조 역시 무시할 수 없는 부분이라 무턱대고 뛰어들기보다는 신중한 접근이 필요해 보여요.
마무리
베네수엘라 증시의 이번 폭등은 단순한 우연이라기보다 거대한 정치적 경제적 변화의 서막처럼 느껴지기도 해요. ETF가 실제로 상장되어 우리 곁에 찾아온다면 새로운 투자 기회가 되겠지만 그만큼 변동성이 크다는 점도 잊지 말아야겠어요. 앞으로 베네수엘라 경제가 어떤 방향으로 흘러갈지 그리고 ETF가 성공적으로 시장에 안착할 수 있을지 함께 지켜보는 재미가 있겠네요.
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