2025년 S&P 500 지수가 16% 상승할 때, 어떤 ETF는 무려 796%의 놀라운 수익률을 기록했어요. 이런 압도적인 수익률을 보면 ‘나도 저런 ETF에 투자했더라면!’ 하고 생각하기 쉽죠. 하지만 전문가들은 이런 고수익 ETF가 장기적인 관점에서 당신의 포트폴리오에 ‘거의 아무런 역할도 하지 않는다’고 경고해요. 화려한 숫자 뒤에 숨겨진 진실은 무엇일까요? 단기적인 성과에 현혹되지 않고 꾸준한 자산 증식을 위한 현명한 투자법을 알아봐요.
2025년 최고 수익률 ETF의 정체: 과연 어떤 ETF였을까요?
2025년은 미국 증시에 활기가 넘쳤던 한 해였어요. 시장에서 가장 큰 세 ETF가 추종하는 S&P 500 지수는 약 16%의 수익률을 기록했죠. 하지만 일부 ETF는 이보다 훨씬 뛰어난 성과를 보여줬어요. CNBC가 FactSet 데이터를 분석한 결과에 따르면, 개인 정보 보호에 초점을 맞춘 암호화폐 가격을 추적하는 ‘MicroSectors Gold Miners 3X Leveraged ETN’은 무려 796%라는 놀라운 연간 수익률을 달성하며 미국 상장 ETF 중 최고를 기록했어요. 금속 채굴이나 한국 주식에 집중하는 다른 ETF들도 상당한 수익을 냈다고 해요.
전문가들이 말하는 ‘대박 ETF’, 왜 포트폴리오에 피해야 할까요?
지난해의 최고 성과 ETF를 보며 “나도 샀더라면!” 하고 상상하는 것은 즐거운 일이지만, Morningstar Research Services의 전무 이사인 Jeff Ptak은 이러한 ETF를 투자 전략의 주요 구성 요소로 선택하기 전에 신중하게 생각해야 한다고 조언해요. 그는 “이러한 펀드들은 포트폴리오에서 역할이 거의 없거나 아예 없어야 해요. 이러한 목록의 상위에 있는 대부분은 틈새시장, 초고변동성, 그리고 기발한 상품이에요. 저는 이런 단어들을 신중하고 장기적인 투자와 연관시키지 않을 거예요”라고 경고했어요. 부를 쌓고자 한다면 신중하고 장기적인 투자가 일반적으로 중요하다고 투자 전문가들은 말합니다.
레버리지 ETF의 치명적인 함정: 장기 투자자에게는 왜 위험할까요?
2025년 고수익 ETF 목록에서 흔히 발견되는 특징 중 하나는 ‘레버리지’의 사용이에요. 이는 파생상품을 매매하여 펀드의 수익률을 증폭시키는 관행을 말해요. 이름에 ‘2X’ 또는 ‘3X’가 붙은 펀드는 특정 지수의 2배 또는 3배 수익을 목표로 해요. TMX VettaFi의 섹터 및 산업 리서치 책임자인 Roxanna Islam은 이러한 펀드가 “매우 변동성이 크며, 연말 최고 또는 최악의 목록에 오를 가능성이 높다”고 설명했어요.
문제는 이러한 레버리지 펀드가 매 거래일마다 200~300%의 지수 수익률을 목표로 하고 매일 리셋된다는 점이에요. 즉, 이슬람은 “이들은 기본적으로 단기 거래 수단으로 사용돼요. 하루 동안 보유하도록 의도된 상품이죠. 비록 2025년 높은 수익률을 보였다고 해도, 1년 내내 보유할 상품은 아니에요”라고 강조했어요. 장기적인 관점에서 보면, 레버리지 ETF는 일일 변동성에 크게 노출되어 의도치 않은 손실로 이어질 수 있습니다.
금 채굴 ETF? 고수익 뒤 숨겨진 예측 불가능한 변동성
2025년 최고 성과 ETF 중 또 다른 공통점은 귀금속 채굴 펀드였어요. 2025년에 금 가격이 약 65%, 은 가격이 140% 이상 급등했으니, 광산 회사들이 좋은 실적을 낸 것은 놀라운 일이 아니죠. 하지만 Jeff Ptak은 귀금속을 소유하는 것(포트폴리오 다각화나 인플레이션 헤지 목적으로)은 일반적인 투자 전략이지만, 채굴 회사에 투자하는 것은 “전혀 다른 문제”라고 말했어요.
이는 채굴 기업의 주가가 금속 가격 변동 외에도 기업 자체의 사업 변화에 따라 움직이기 때문이에요. 이들 기업은 변동성이 크고 부채가 많을 수 있거든요. Ptak은 “[채굴 ETF]는 이름에 2배 또는 3배가 붙은 상품보다 투기성이 약간 덜할 뿐이에요”라고 덧붙였어요.
꾸준한 수익을 위한 현명한 ETF 투자 전략
고성과 펀드를 포트폴리오에 추가할 때, 그 펀드의 장기적인 실적과 투자 전략에 어떻게 부합하는지를 신중하게 고려하는 것이 중요하다고 이슬람은 조언해요. 재정 전문가의 도움을 받는 것도 현명한 방법이에요. 연말 고수익 목록을 볼 때는 단기적인 승리보다는 꾸준하고 장기적인 수익을 찾아야 해요. “과거의 성과가 미래의 성과와 같지 않아요. 특히 많은 소규모 테마 ETF를 볼 때 더욱 그래요. 광범위한 주식 시장 ETF처럼 매년 상당한 초과 성과를 보이는 경우는 많지 않아요”라고 그녀는 말했습니다. 화려한 숫자에 현혹되기보다, 자신의 투자 목표와 기간에 맞는 견고한 ETF 투자 전략을 세우는 것이 안정적인 자산 증식의 지름길이에요.
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