2026년이 코앞으로 다가오면서 주식 시장의 뜨거운 감자는 바로 ‘과매수(Overbought)’와 ‘과매도(Oversold)’ 종목들이에요. 특히 S&P 500 지수를 보면 일부 종목들은 너무 올라 조정이 예상되고, 어떤 종목들은 너무 내려 반등을 기대해볼 만한데요. 오늘은 CNBC Pro의 자료를 바탕으로 과연 어떤 종목들이 이 기준에 해당하는지, 그리고 이 지표를 어떻게 활용해야 하는지 자세히 알려드릴게요. 주식 투자자라면 꼭 알아야 할 핵심 정보를 바로 확인해 보세요!
과매수/과매도, 이 지표 하나로 끝내요!
투자자라면 한 번쯤 “이 주식 너무 오른 거 아냐?” 또는 “너무 많이 떨어졌는데, 이제 사도 될까?” 하는 고민 해보셨을 거예요. 이런 고민에 대한 답을 찾는 데 큰 도움을 주는 지표가 바로 14일 상대강도지수(RSI)예요. RSI는 주식의 가격 상승과 하락 압력을 측정해서 현재 주식 시장에서 해당 종목이 얼마나 강하거나 약한 상태인지를 보여주는 기술적 분석 도구랍니다. 이 지표를 이해하면 시장의 흐름을 읽는 데 훨씬 유리해져요.
RSI 지표, 정확히 뭐예요?
RSI는 0부터 100까지의 값을 가지며, 특정 기간 동안 주가의 평균 상승폭과 평균 하락폭을 비교해서 계산해요. 일반적으로 RSI가 70을 넘으면 ‘과매수’ 상태로, 주가가 너무 많이 올라서 단기적으로 하락 조정이 올 수 있다고 판단하고요. 반대로 RSI가 30 미만이면 ‘과매도’ 상태로, 주가가 너무 많이 떨어져서 단기적으로 반등할 가능성이 있다고 해석해요. CNBC Pro에서는 이 14일 RSI를 기준으로 과매수/과매도 종목을 분석했더라고요.
2026년 주목! S&P 500 과매수 종목 BEST 2
지난주(2025년 12월 넷째 주 기준), S&P 500 지수가 1.4% 상승하며 시장을 이끌었지만, 일부 종목들은 과열된 양상을 보였어요. 14일 RSI가 70을 넘으면서도 주간 3% 이상 상승한 종목들이 바로 그 주인공인데요. 특히 주목할 만한 두 종목은 다음과 같아요.
- 머크 (Merck & Co.): RSI 73을 기록하며 한 주간 주가가 5%나 올랐어요. BMO Capital Markets는 머크의 주식 등급을 ‘시장수익률 상회(outperform)’로 상향 조정하면서 가다실(Gardasil) 추정치 안정화, 미국 정부 계약, CADENCE 같은 긍정적인 임상 시험 결과 등을 긍정적으로 평가했어요. 키트루다(Keytruda) 매출 대체에 대한 모든 질문이 해결되지는 않았지만, 단기적으로 머크에 대한 투자자들의 기대가 크다고 해요.
- S&P 글로벌 (S&P Global): 한 주간 주가가 3% 상승했고, RSI는 72였어요. 모건 스탠리는 2026년 전망 보고서에서 S&P 글로벌을 최고 추천 종목 중 하나로 꼽았더라고요. 11월 투자자의 날 행사에서 제시된 성장 및 마진 목표가 기존 기대치 수준이었고, 이미 리스크가 상당 부분 해소되었다는 분석이에요.
지금이 기회? S&P 500 과매도 종목 TOP 4
반대로 RSI가 30 미만이면서 주간 1% 이상 하락해 과매도 영역에 진입한 종목들도 있었어요. 이런 종목들은 단기적인 반등의 기회를 제공할 수도 있답니다.
- 레나 (Lennar): RSI 28을 기록하며 한 주간 주가가 3% 하락했어요. 뱅크오브아메리카, 에버코어 ISI, RBC 캐피털 마켓츠 등 여러 월스트리트 투자은행들이 레나의 주식 등급을 하향 조정했어요. 레나의 4분기 실적과 1분기 가이던스가 기대치를 크게 밑돌았기 때문인데요. 특히 뱅크오브아메리카의 분석가는 레나의 주식이 동종 업계 대비 프리미엄으로 거래되고 있음에도 수익성 악화와 자기자본이익률(ROE) 역풍을 겪고 있어 추가 하락 위험이 있다고 언급했어요.
- 램 웨스턴 (Lamb Weston): 과매도 목록에 이름을 올렸어요.
- 데이터독 (DataDog): 이 역시 과매도 영역에 있었답니다.
- 마라톤 페트롤리엄 (Marathon Petroleum): 과매도 종목 중 하나였어요.
과매수/과매도 종목, 어떻게 투자해야 할까요?
과매수 또는 과매도라는 지표 하나만으로 투자 결정을 내리는 건 위험해요. RSI는 단기적인 주가 흐름을 예측하는 데 유용하지만, 장기적인 기업 가치나 시장 전체의 상황을 반영하지는 않거든요. 과매수 종목이라 하더라도 기업의 펀더멘털이 강력하다면 계속 상승할 수도 있고, 과매도 종목 역시 근본적인 문제가 해결되지 않으면 추가 하락할 수 있어요.
따라서는 이런 지표와 함께 기업의 재무 상태, 산업 전망, 경쟁 환경 등 다양한 요소를 종합적으로 분석하는 것이 중요해요. 과매수 종목은 잠재적 조정을 대비해 투자 비중을 조절하거나, 공매도 전략을 고려해볼 수 있고요. 과매도 종목은 저점 매수의 기회로 삼아 장기적인 관점에서 접근하는 전략도 생각해볼 수 있어요. 자신만의 투자 원칙을 세우고, 늘 시장 상황을 주시하는 게 중요하답니다.
마무리
2026년을 앞두고 S&P 500 시장의 과매수와 과매도 종목들을 살펴보았어요. 머크나 S&P 글로벌처럼 뜨겁게 달아오른 종목도 있고, 레나처럼 저평가된 종목들도 있더라고요. RSI 지표는 시장의 심리를 읽고 단기적인 매매 시점을 포착하는 데 아주 유용한 도구지만, 항상 다른 투자 지표와 함께 활용해서 균형 잡힌 시각으로 접근하는 것이 중요해요. 현명한 투자 판단으로 성공적인 2026년을 맞이하시길 바랍니다!
출처: https://www.cnbc.com/2025/12/27/these-are-the-most-overbought-sp-500-stocks-as-2026-approaches.html
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