뉴욕 증시가 사상 최고치를 경신하며 뜨거운 열기를 이어가고 있지만 선물 시장은 잠시 숨을 고르는 모양새예요. 이번 주 발표될 소비자물가지수와 주요 은행들의 실적 발표를 앞두고 투자자들의 눈치싸움이 치열하거든요. 금리 인하 기대감과 트럼프 대통령의 정책 변수가 얽힌 지금, 우리가 주목해야 할 핵심 포인트들을 정리해 드릴게요.
12월 소비자물가지수 CPI 발표가 시장의 향방을 가를까요?
화요일에 발표될 소비자물가지수는 지난 가을 정부 셧다운 여파 이후 물가 흐름을 제대로 파악할 수 있는 중요한 척도가 될 거예요. 경제 전문가들은 12월 물가 상승률이 전년 대비 2.7%를 기록할 것으로 내다보고 있더라고요. 이는 시장의 예상보다 낮았던 11월 수치와 비슷한 수준이라 투자자들의 기대감이 높아요.
최근 고용 지표가 조금씩 둔화되면서도 안정적인 모습을 보이고 있어서 연준이 금리 인하를 서두르지 않을 명분이 생겼거든요. 현재 시장에서는 연준이 올해 6월부터 두 차례 정도 금리를 내릴 것으로 보고 있더라고요. 이번 CPI 결과가 이런 완화적인 분위기를 이어갈 수 있을지가 관건이에요.
제이피모건을 시작으로 문을 여는 은행들의 어닝 시즌 관전 포인트
화요일 개장 전 제이피모건의 4분기 실적 발표를 필두로 뱅크오브아메리카, 씨티그룹, 모건스탠리 등 대형 금융사들의 성적표가 줄줄이 공개돼요. 전문가들은 이번 은행권 실적이 꽤 긍정적일 것으로 예상하고 있더라고요. 가파른 수익률 곡선과 대출 수요 증가가 은행들의 수익성을 높여주는 배경이 됐거든요.
- 가속화되는 경제 성장세
- 규제 완화에 대한 기대감
- 대출 마진 개선으로 인한 수익성 강화
이런 긍정적인 요인들이 은행주 전반에 훈풍을 불어넣을 수 있을지 지켜봐야 해요. 특히 대형 은행들의 실적은 미국 경제의 기초 체력을 보여주는 지표이기도 하니까요.
트럼프 대통령의 연준 압박과 파월 의장 조사 소식이 가져온 변화
최근 법무부가 제롬 파월 연준 의장에 대한 형사 조사에 착수했다는 소식이 전해졌지만 시장은 의외로 덤덤한 반응을 보였어요. S&P 500과 다우 지수가 오히려 사상 최고치를 찍었더라고요. 파월 의장은 이번 조사를 두고 자신의 통화 정책에 압박을 가하려는 트럼프 대통령의 시도라고 비판했어요.
트럼프 대통령은 지속적으로 금리를 대폭 낮춰야 한다고 주장해 왔잖아요. 하지만 시장은 연준의 독립성을 믿고 중앙은행이 경제 상황에 맞춰 작년 말 세 차례 금리를 내렸던 행보에 더 집중하는 모습이에요. 정치적 불확실성보다는 경제 펀더멘털을 더 중요하게 여기고 있는 셈이죠.
이란 관련 국가에 25% 관세 폭탄? 글로벌 무역 긴장감이 커지는 이유
트럼프 대통령이 이란과 거래하는 어떤 국가든 미국으로부터 25%의 관세를 부과받게 될 것이라고 경고했어요. 이 소식은 글로벌 무역 환경에 새로운 긴장감을 불어넣고 있더라고요. 에너지 시장이나 관련 제조 기업들에게는 상당한 변수가 될 수 있는 대목이에요.
이런 고관세 정책은 물가 상승을 유도할 수 있는 요인이기도 해서 인플레이션 둔화를 기대하는 시장에는 부담으로 작용할 수 있어요. 관세가 실제 비용 상승으로 이어지는 과정이 증시 전망에 어떤 영향을 미칠지 면밀히 체크해봐야 할 것 같아요.
신용카드 금리 10% 캡 씌우기 정책이 금융주에 미치는 실질적 타격
대통령이 신용카드 금리를 1년간 10%로 제한하겠다는 계획을 발표하면서 은행주들이 압박을 받기 시작했어요. 카드 수익이 큰 비중을 차지하는 금융사들에게는 직접적인 수익성 악화 요인이 될 수 있기 때문이죠. 정규 거래 시간 동안 은행주들이 힘을 쓰지 못한 것도 바로 이 때문이에요.
- 카드사의 이자 수익 감소 우려
- 금융권 전반의 규제 불확실성 증대
- 소비자 지출 행태 변화 가능성
투자자들 입장에서는 실적 호재와 이런 정책적 악재가 충돌하는 지점을 잘 분석해야 해요. 당분간은 정책 발표 하나하나에 관련 업종의 변동성이 커질 것으로 보이거든요.
마무리
뉴욕 증시는 현재 최고점 부근에서 긍정적인 기대와 정책적 불확실성 사이의 줄타기를 하고 있어요. 당장 화요일에 나올 CPI 수치와 제이피모건의 실적이 이번 주 시장의 색깔을 결정지을 가능성이 큽니다. 너무 조급하게 대응하기보다는 지표의 세부 내용을 꼼꼼히 살피면서 차분하게 투자 비중을 조절하는 지혜가 필요한 시점이에요.
출처: https://www.cnbc.com/2026/01/12/stock-market-today-live-updates.html
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