2026년 새해 벽두부터 뉴욕 증시가 큰 폭의 변동성을 보이고 있네요. S&P 500과 나스닥 지수가 최근 3개월 만에 최저치를 기록하며 하락세로 돌아선 상황이라 투자자분들의 걱정이 깊으실 것 같아요. 이번 하락의 중심에는 어떤 이슈가 있는지 짐 크레이머가 짚어준 핵심 요소들을 바탕으로 현재 시장 상황을 명확히 짚어 드릴게요.
뉴욕 증시가 급락한 이유는 무엇일까요?
어제 뉴욕 증시는 지난 10월 10일 이후 가장 큰 폭의 매도세를 겪었어요. S&P 500과 나스닥 모두 큰 손실을 입으면서 2026년 연초 상승분을 반납하고 마이너스 영역으로 들어섰더라고요. 이렇게 시장이 급격히 냉각된 주된 원인으로는 트럼프 대통령의 그린란드 관세 위협이 꼽히고 있어요. 예상치 못한 지정학적 리스크가 시장의 투자 심리를 급격히 위축시킨 모습이었죠.
트럼프 대통령의 다보스 연설과 관세 위협
도널드 트럼프 대통령은 다보스 포럼에 참석해 자신의 정책이 미국 경제를 강화했다는 점을 강조했는데요. 동시에 이민, 에너지, 정부 규모 문제를 언급하며 바이든 행정부를 강하게 비판하기도 했어요. 투자자들은 대통령의 발언 하나하나에 촉각을 곤두세우고 있는데, 특히 오늘 예정된 CNBC 인터뷰에서 어떤 추가 발언이 나올지가 시장의 향방을 결정지을 중요한 변수가 될 것 같네요.
실적 발표 후 엇갈린 넷플릭스와 J&J 주가 추이
짐 크레이머의 시장 분석에서 이번 실적 발표 시즌의 명암이 뚜렷하게 갈렸어요.
- 존슨앤존슨(J&J): 2025년 4분기 실적이 좋았고 2026년 가이드라인도 상향했지만, 주가는 3.5% 정도 하락했어요. 이미 기대감이 선반영된 탓이었죠. 하지만 크레이머는 견고한 사업 구조를 근거로 이 회사를 제약업계의 알파벳이라 부르며 긍정적으로 평가했답니다.
- 넷플릭스: 주가가 7.5%가량 급락했어요. 수익성 가이드라인이 낮아졌고, 워너 브라더스 디스커버리(WBD) 인수를 위해 자사주 매입을 중단했다는 소식이 악재로 작용했거든요. 현금 매수 제안으로 구조를 바꾼 점도 투자자들에게는 부담이 된 모양이에요.
원자력 대신 GE 버노바를 추천하는 방법
뱅크오브아메리카가 원자력 에너지 기업인 오클로(Oklo)를 매수로 상향 조정했지만, 크레이머는 다소 무모한 호출이라며 선을 그었어요. 소형 모듈형 원자로(SMR)의 실제 공급까지는 시간이 너무 많이 걸린다는 이유에서였죠. 대신 그는 다음과 같은 대안을 제시했어요.
- GE 버노바(GE Vernova) 주목하기
- 데이터 센터의 막대한 에너지 수요를 충당할 천연가스 터빈 생산 기업 선호
- 당장 실적이 나오는 실질적인 인프라 기업에 집중하기
마이크로소프트와 소프트웨어 기업들의 AI 고민
미즈호 증권은 마이크로소프트의 목표 주가를 620달러로 소폭 낮췄어요. 인공지능(AI) 도입은 여전히 강세지만, 기업들의 연말 예산 집행이 예전만큼 활발하지 않다는 점을 지적했더라고요. 서비스나우(ServiceNow) 역시 AI로 인한 산업 구조 변화 우려 때문에 목표가가 하향 조정되었죠. 이런 흐름 속에 세일즈포스도 올해 들어 13% 정도 하락하며 엔터프라이즈 소프트웨어 섹터 전반이 힘든 시기를 보내고 있어요.
짐 크레이머의 시장 분석대로 대응하는 포트폴리오 전략
혼란스러운 시장 속에서도 긍정적인 평가를 받은 종목들이 있었어요. 뱅크오브아메리카는 스타벅스의 목표가를 114달러로 올리며 매수 의견을 유지했고요. 시티그룹은 린데(Linde)의 목표가를 540달러로 상향하며 전문 화학 그룹의 매출 환경이 개선되고 있다고 분석했죠. 듀폰 역시 섹터가 강해지고 있다는 이유로 목표가가 높아졌는데요. 데이터 센터 외의 경기 순환주를 찾는다면 듀폰이나 그 분사 기업인 큐니티 일렉트로닉스가 좋은 선택지가 될 수 있겠네요.
마무리
지금처럼 변동성이 큰 시기에는 거시 경제 뉴스뿐만 아니라 개별 기업의 실적과 가이드라인을 꼼꼼히 체크하는 태도가 필요해요. 관세 같은 정치적 불확실성이 존재하는 만큼, 막연한 추측보다는 실질적인 실적 지표에 근거해 차분히 대응하시는 게 좋겠어요. 짐 크레이머가 강조한 것처럼 당장 결과물이 나오는 기업들에 집중하며 리스크를 관리해 보시길 권해 드려요.
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