2026년 2월 중순 뉴욕 증시는 인공지능이 가져올 산업 재편에 대한 두려움으로 일제히 하락했습니다. 전 산업에 걸친 AI disruption 우려가 커지는 상황에서 알파벳은 한층 진화한 모델을 발표하며 시장의 신뢰를 얻었습니다. 급락장 속에서도 구글이 독보적인 경쟁력을 유지할 수 있었던 구체적인 원인과 향후 전망을 정리했습니다.
AI disruption 여파로 얼어붙은 2월 뉴욕 증시 현황
다우 지수와 S&P 500 그리고 나스닥이 모두 1% 넘게 떨어지며 시장의 열기가 빠르게 식었습니다. 소프트웨어와 금융뿐만 아니라 물류와 부동산 업종까지 인공지능의 위협에 직면했다는 공포가 전방위적으로 퍼졌기 때문입니다.
투자자들은 인공지능 모델이 매일 더 똑똑해지는 상황에서 자신의 포트폴리오가 위험에 처할지 고민하고 있습니다. 위험의 실체를 정확히 파악하기도 전에 일단 주식을 매도하고 보자는 심리가 강하게 작용하며 시장 전반의 하락을 부추겼습니다. 특히 기존 비즈니스 모델이 인공지능에 의해 대체될 가능성이 높은 기업들이 직격탄을 맞았습니다.
시장의 우려를 씻어낸 구글 제미나이 3 딥씽크의 성능
하락장 속에서도 알파벳 주가는 오히려 소폭 상승하며 남다른 저력을 보여주었습니다. 구글이 야심 차게 공개한 제미나이 3 딥씽크라는 고도의 추론 모델이 결정적인 역할을 했습니다.
이 모델은 단순한 정보 검색이나 텍스트 생성을 넘어 현대 과학과 복잡한 연구 과제 그리고 공학적 난제를 해결할 수 있는 능력을 갖췄습니다. 구글이 인공지능 프런티어 모델 경쟁에서 확실한 우위를 점하고 있다는 사실을 전 세계에 다시 한번 각인시킨 계기가 되었습니다. 투자자들은 구글이 인공지능의 위협 대상이 아닌 변화를 주도하는 핵심 세력이라는 점에 주목했습니다.
왜 투자자들은 하락장에서도 알파벳 주식을 매수할까?
다른 기업들이 인공지능에 의해 사업 기반이 흔들릴 것을 걱정할 때 알파벳은 인공지능 시장의 파이를 키우고 있습니다. 짐 크레이머의 인베스팅 클럽은 이번 시장 하락을 오히려 우량주를 저가에 매수할 기회로 삼았습니다.
이미 화요일에 알파벳 비중을 소폭 확대한 데 이어 추가적인 주가 약세가 나타날 경우 비중을 더 늘릴 계획을 세우고 있습니다. 기술적 우위가 장기적인 수익성으로 연결될 것이라는 확신이 뒷받침되었기 때문입니다. 인공지능 disruption 시대에 살아남는 것을 넘어 성장을 가속할 수 있는 몇 안 되는 기업이라는 평가가 지배적입니다.
부동산 시장과 금리 변동이 홈디포 주가에 미치는 영향
1월 기존 주택 판매는 전월 대비 8.4%나 감소하며 시장의 기대치에 못 미치는 성적을 냈습니다. 연간 기준으로도 작년보다 판매량이 줄어들며 주택 시장의 회복세가 꺾인 것이 아니냐는 우려가 나왔습니다.
하지만 전문가들은 이러한 수치 하락이 미국 동부 지역을 덮친 기록적인 추위와 강수량 때문이라고 분석합니다. 날씨라는 일시적인 변수가 작용한 만큼 이번 데이터만으로 주택 시장의 장기적인 흐름을 예단하기는 어렵습니다. 홈디포 같은 관련 기업들의 주가는 향후 모기지 금리가 지속적으로 하락하고 주택 거래가 활성화되는 시점에 맞춰 반등할 가능성이 큽니다.
하락장에서 흔들리지 않는 포트폴리오를 구성하는 방법
과매수 구간에 진입한 시장에서 미리 차익 실현을 통해 현금을 확보해 두는 전략이 유효했습니다. 이튼이나 프록터 앤 갬블처럼 연초 대비 두 자릿수 수익률을 기록한 종목들을 적절한 시점에 정리해 현금 비중을 높여두는 것입니다.
확보된 현금은 알파벳처럼 장기 성장이 확실한 종목이 일시적으로 조정받을 때 투입하는 지혜가 필요합니다. 무작정 모든 주식을 보유하기보다 시장의 흐름에 맞춰 비중을 조절하는 유연함이 자산을 지키는 비결입니다. 인공지능의 공포가 시장을 짓누를 때일수록 본질적인 가치를 지닌 기업에 집중해야 합니다.
지능형 모델 경쟁에서 알파벳이 우위를 점하는 비결
구글은 방대한 데이터 인프라와 강력한 컴퓨팅 자원을 바탕으로 경쟁사들이 따라오기 힘든 연구 결과를 지속적으로 내놓고 있습니다. 딥씽크 모델은 단순한 답변을 제공하는 단계를 넘어 인간처럼 깊이 고민하고 최적의 솔루션을 찾아내는 단계에 도달했습니다.
이런 기술력은 구글의 검색 광고 사업은 물론 클라우드와 유튜브 등 전 사업 부문에 걸쳐 시너지를 낼 것으로 보입니다. 시장은 구글이 보유한 생태계와 인공지능 기술이 결합했을 때 발생할 폭발적인 성장 잠재력을 높게 평가하고 있습니다. 결국 인공지능 전쟁의 최종 승자는 기술의 깊이와 서비스의 확장성을 모두 갖춘 기업이 될 것입니다.
변동성 장세에서 주목해야 할 실적 발표 기업들
시장의 눈은 이제 코인베이스와 아리스타 네트웍스 그리고 모더나 등 주요 기업들의 실적 발표로 향하고 있습니다. 각 산업을 대표하는 기업들이 어떤 성적표를 내놓느냐에 따라 다음 주 시장의 방향성이 결정될 예정입니다.
특히 금요일에 발표될 1월 소비자물가지수(CPI) 결과는 금리 정책에 직접적인 영향을 미치는 만큼 투자자들이 가장 긴장하며 기다리는 지표입니다. 불확실성이 높은 시기일수록 실적에 기반한 우량주 중심의 대응이 중요하며 단기적인 등락에 일희일비하지 않는 태도가 필요합니다.
정리
시장이 AI disruption 공포에 휩싸여 요동치고 있지만 이는 오히려 옥석을 가릴 기회가 되기도 합니다. 기술의 근본적인 변화를 주도하는 기업과 도태될 기업을 구분하는 혜안이 그 어느 때보다 필요한 시점입니다. 철저한 분석과 냉정한 판단으로 혼란스러운 시장 상황을 슬기롭게 극복하며 나만의 투자 원칙을 바로 세우시길 바랍니다.
출처: https://www.cnbc.com/2026/02/12/ai-disruption-fears-slam-new-corners-of-the-market-and-google-reminds-us-why-we-own-it.html
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