금과 금광주로 AI 파고 넘는 빅쇼트 트레이더의 비책 2가지

2008년 서브프라임 모기지 사태를 정확히 예견해 전설이 된 ‘빅쇼트’의 주역 대니 모지스와 빈센트 다니엘이 2026년 현재 새로운 투자 전략을 공개했습니다. 인공지능 기술이 모든 산업의 근간을 뒤흔들고 있지만 이들은 오히려 실물 자산과 신흥국 시장에서 압도적인 기회를 포착하고 있습니다. 변동성이 극심한 시기에 베테랑 트레이더들이 어떤 논리로 금과 브라질 시장을 지목했는지 핵심 내용을 정리했습니다.

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AI 시대에 금 투자가 여전히 매력적인 이유

대니 모지스는 현재 금과 금광주에 대해 매우 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 2026년 들어 금 선물 가격은 지정학적 불안 요소가 겹치며 연초 대비 19%에 가까운 급등세를 기록했습니다. 투자자들이 자산 보호를 위해 실물 자산으로 대거 이동하고 있기 때문입니다. 인공지능이 업무 방식은 바꿀 수 있어도 실물 자산이 가진 희소 가치와 안전 자산으로서의 지위는 대체할 수 없다는 판단이 깔려 있습니다.

대니 모지스가 금광주 수익성을 확신하는 배경

금 가격의 상승은 채굴 기업들의 재무 구조에 직접적인 호재로 작용합니다. 모지스는 현재 금 가격 수준에서 금광 기업들의 주가가 여전히 저평가되어 있다고 분석합니다. 기업들의 운영 효율성이 개선되면서 과거보다 더 높은 이익률을 기록하고 있기 때문입니다. 특히 금광주들은 금 가격 추이에 비해 상대적으로 덜 오른 측면이 있어 향후 추가적인 상승 여력이 충분하다는 시각입니다.

금 가격 조정 시나리오에서도 수익을 내는 방법

투자자들이 우려하는 가격 조정에 대해서도 이들은 명확한 기준을 제시했습니다. 현재 온스당 5,000달러를 넘나드는 금 가격이 만약 4,000달러 수준으로 하락하더라도 채굴 기업들은 여전히 견고한 수익을 낼 수 있는 상태입니다. 펀더멘털이 개선된 우량 금광주를 선별한다면 단기적인 시세 변동에 흔들리지 않고 장기적인 수익을 도모할 수 있습니다.

우량 채굴 기업 선별하기
기업별 생산 원가 확인
배당 성향이 높은 종목 주목

빈센트 다니엘이 브라질 시장을 최고로 꼽은 까닭

세이울프 캐피털의 공동 창업자 빈센트 다니엘은 브라질 시장을 가장 확신 있는 투자처로 언급했습니다. 브라질은 풍부한 천연자원과 강력한 금융 산업을 보유하고 있어 인공지능 기술이 침범하기 어려운 실물 경제 기반이 탄탄합니다. 실제로 2026년 브라질 증시는 글로벌 시장의 변동성 속에서도 견조한 흐름을 이어가며 차별화된 모습을 보여주고 있습니다.

브라질 ETF를 활용해 수익을 극대화하는 방법

브라질 시장에 투자하는 가장 효율적인 수단으로 iShares MSCI Brazil ETF(EWZ)가 제안되었습니다. 이 펀드는 2026년 현재 24%의 수익률을 달성하며 시장의 주목을 받고 있습니다. 다니엘은 특히 10월에 예정된 브라질 총선 결과를 주목해야 한다고 강조합니다. 정치적 불확실성이 해소되는 시점에 맞춰 투자 비중을 대폭 확대하는 전략이 유효할 것으로 보입니다.

EWZ ETF 구성 종목 파악
원자재 및 금융주 비중 확인
브라질 대선 및 총선 일정 모니터링

하락한 소프트웨어 종목을 바라보는 그들의 시선

최근 밸류에이션이 크게 낮아진 소프트웨어 섹터에 대해서는 신중한 태도를 보였습니다. 가격 하락이 흥미로운 수준까지 내려온 것은 사실이지만 아직 본격적인 매수에 나서기에는 이르다는 판단입니다. 인공지능이 소프트웨어 산업의 비용 구조를 개선할 수는 있어도 그것이 곧바로 기업의 수익성 강화로 이어질지에 대해서는 면밀한 검토가 필요하기 때문입니다.

시장의 파고를 넘는 투자 전략 정리

역사적인 투자자들의 시선은 언제나 남들이 열광하는 곳이 아닌 실질적인 가치가 머무는 곳을 향합니다. 인공지능이라는 거대한 흐름 속에서도 금과 브라질이라는 고전적이면서도 강력한 자산에 집중하는 이들의 전략은 시사하는 바가 큽니다. 단기적인 유행에 휩쓸리기보다 본질적인 가치와 펀더멘털에 집중하여 여러분의 포트폴리오를 더욱 단단하게 구축해 보시기 바랍니다.

출처: https://www.cnbc.com/2026/02/24/two-big-short-traders-share-their-favorite-bets-amid-ai-disruption.html