엔비디아 10일 연속 상승의 진짜 이유

최근 엔비디아 주가가 10일 연속 상승하는 기록을 세우며 시장의 뜨거운 관심을 받고 있습니다. 이 기간 동안 무려 18%나 오르면서 2023년 이후 가장 긴 상승 랠리를 기록했는데요. 단순한 시장의 낙관보다는 거대 기업들의 폭발적인 수요가 뒷받침된 결과라 더 의미가 큽니다.

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1조 달러 주문을 남긴 엔비디아의 배짱

지난 3월 열린 연례 컨퍼런스에서 젠슨 황 최고경영자는 매우 구체적인 숫자를 공개했습니다. 2027년까지 현재 블랙웰과 차세대 베라 루빈에 이르는 그래픽 처리 장비 주문이 1조 달러에 달한다는 내용이었죠. 가트너나 다른 유력 기관의 예측이 아니라 기업 공식 발표라는 점에서 시장은 신뢰할 수 있는 확실한 근거를 얻게 되었습니다.

데이터 센터 매출 비중 88%가 말하는 것

5년 전만 해도 게임용 그래픽 카드가 주 수익원이었던 시절이 있었습니다. 하지만 현재는 데이터 센터 매출이 전년 대비 75% 증가했고 전체 사업 비중의 88%를 차지할 정도로 탈바꿈했죠. 이는 인공지능 중심의 사업 구조가 결국 선택이 아닌 필수가 됨을 보여주는 방증이기도 합니다.

메타와 구글이 엔비디아 칩을 사들이는 이유는 왜?

메타, 아마존, 구글, 마이크로소프트 등 거대 빅테크 기업들이 엔비디아 실리콘을 빠르게 확보하려 경쟁하고 있습니다. 메타는 전 세계 수십 개의 데이터 센터에 수백만 개의 칩을 배치하겠다는 대규모 계약을 발표하기도 했죠. 그만큼 연산 능력이 곧 수익 창출로 직결되는 시대이기 때문입니다.

에이전트 시대가 부르는 엔비디아 CPU 수요

단순히 그래픽 처리 장치만 잘 팔리는 것이 아닙니다. 최근 에이전트 인공지능으로 트렌드가 옮겨가면서 연산 요구사항이 달라졌고 중앙 처리 장치 수요 역시 급증하고 있습니다. 지난 컨퍼런스에서 공개한 독립형 베라 칩이 대표적이며 메타는 이미 첫 주요 고객으로 나섰습니다.

가짜 뉴스에 흔들리지 않는 주가 방어법

월요일에는 엔비디아가 대형 컴퓨터 제조사 인수를 논의 중이라는 소문이 돌았고 델과 HP의 주가가 출렁이기도 했습니다. 하지만 곧바로 보도는 사실이 아님을 공식적으로 부정하며 시장의 혼란을 잠재웠죠. 기업이 불필요한 시장 소문에 흔들리지 않고 자사의 핵심 기술과 수급에 집중하는 모습을 보여준 사례라 할 수 있습니다.

양자 컴퓨팅을 향한 다음 계단

화요일에는 이징이라는 이름의 새로운 오픈소스 모델군을 공개했습니다. 양자 컴퓨팅 도입을 가속화하기 위한 조치인데요. 현재의 인공지능 칩 수요를 넘어 다음 세대의 연산 환경까지 선제적으로 대비하는 전략입니다. 단기 상승에 그치지 않고 장기적인 생태계 확장을 염두에 두고 있다는 분석이 지배적입니다.

마치며

지난 10일간의 엔비디아 상승 기조는 거대한 인공지능 수요와 명확한 기업 로드맵이 만나 만들어낸 결과입니다. 단기적인 랠리의 끝을 예측하기보다는 기업이 공식 발표한 장기 주문량과 신규 기술 투자 방향을 체크하는 것이 훨씬 안전한 투자 접근법이 될 것입니다.

출처: CNBC – Nvidia stock is on a 10-day winning streak and up 18% over that stretch