미국발 AI 투자 회의론이 일본 열도를 덮쳤어요. 소프트뱅크 주가가 하루 만에 7% 넘게 빠지면서 아시아 반도체 시장 전체에 긴장감이 돌고 있는데, 나스닥 하락이 불러온 이번 사태의 핵심 원인과 우리 주식에 미칠 영향을 바로 정리해 드릴게요.
소프트뱅크 주가는 왜 갑자기 7%나 곤두박질쳤을까?
이번 폭락의 시작점은 먼 나라 미국이었어요. 밤사이 나스닥 지수가 1.8% 넘게 밀리면서 오라클, 브로드컴, 엔비디아 같은 AI 대장주들이 힘을 못 썼거든요. 특히 일본 증시의 기둥인 소프트뱅크 그룹은 장중 한때 7.25%까지 하락하며 닛케이 225 지수 하락을 주도했어요.
손정의 회장이 이끄는 소프트뱅크는 최근 AI 인프라에 수천억 달러를 투자하겠다고 공언해 왔는데, 시장에서 AI 수익성에 대한 의구심이 생기자마자 가장 먼저 직격탄을 맞은 셈이에요. 미국에서 불어온 찬바람이 바다를 건너 일본 테크 시장을 얼어붙게 만든 상황이라고 볼 수 있어요.
미국 데이터센터 건설 중단 소식이 일본까지 흔든 이유
이번 사태의 결정적인 트리거는 오라클의 데이터센터 소식이었어요. 오라클이 추진하던 100억 달러 규모의 미시간 데이터센터 자금 조달이 난항을 겪고 있다는 보도가 나오면서 시장이 발칵 뒤집혔거든요.
이 소식이 왜 일본 주식에 영향을 주느냐고 물으신다면, 일본 기업들이 AI 데이터센터에 들어가는 핵심 부품과 장비를 사실상 독점하고 있기 때문이에요. 데이터센터를 짓지 않는다는 건 일본산 장비를 사갈 손님이 줄어든다는 뜻이라 투자자들이 예민하게 반응한 것이죠.
일본 반도체 장비주들은 어떤 상황인가요?
소프트뱅크만 떨어진 게 아니에요. 반도체 검사 장비로 유명한 어드반테스트는 5%나 하락했고, 레이저텍과 도쿄일렉트론 같은 굵직한 기업들도 3~4%씩 동반 하락했어요.
도쿄의 금융 전문가들은 일본 테크주가 미국 AI 지출 규모에 굉장히 민감하다고 분석하더라고요. 데이터센터나 하드웨어에 들어가는 핵심 기술이 대부분 일본에서 나오기 때문이에요. 실제로 일본의 반도체 관련 수출은 작년보다 13%나 늘었을 정도로 미국 시장 의존도가 높아서, 미국이 기침하면 일본은 독감에 걸리는 구조가 반복되고 있어요.
삼성전자와 SK하이닉스 한국 반도체는 괜찮을까?
이웃 나라 일본이 휘청거리는 동안 한국 반도체 형제들의 모습은 조금 달랐어요. 삼성전자는 0.93% 정도 소폭 하락하며 선방했고, SK하이닉스는 오히려 0.73% 오르며 반등에 성공했거든요.
대만의 TSMC도 아주 조금만 하락하며 버텨냈고요. 이는 일본 장비주들이 ‘인프라 구축’ 단계에 집중되어 있어 투자 위축에 민감한 반면, 한국 기업들은 실제 칩 제조 능력을 갖추고 있어 상대적으로 기초 체력이 강하다는 점을 보여준 것 같아요. 하지만 일본 시장의 하락이 길어지면 한국도 안심할 수는 없는 상황이에요.
AI 투자 붐은 이제 정말 끝물인 걸까요?
지금의 상황을 ‘AI 거품의 붕괴’라고 단정 짓기에는 아직 일러요. 단지 시장이 “돈을 엄청나게 쏟아붓고 있는데, 수익은 언제쯤 제대로 나는 거야?”라고 냉정하게 묻기 시작한 단계라고 봐야 해요.
오라클의 프로젝트 지연 같은 개별 악재가 겹치면서 변동성이 커진 것이지, AI 산업 자체의 성장이 멈춘 건 아니라는 의견이 많거든요. 다만 앞으로는 막연한 기대감보다는 구체적인 실적과 확실한 지표를 보여주는 기업들 위주로 시장이 재편될 가능성이 매우 높아요.
마무리
일본 테크주의 이번 폭락은 AI 산업이 다음 단계로 넘어가기 위한 일종의 성장통처럼 느껴져요. 특히 소프트뱅크처럼 공격적으로 투자하는 기업일수록 이런 시장의 변덕에 더 크게 흔들릴 수밖에 없거든요.
지금처럼 변동성이 큰 시기에는 무조건적인 낙관보다는 시장의 흐름을 차분히 관찰하며 대응하는 자세가 필요해 보여요. 여러분도 이번 기회에 내가 가진 종목들이 AI 인프라와 얼마나 밀접하게 연결되어 있는지 한 번쯤 점검해 보시는 건 어떨까요?
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