Cadence Design Systems AI 반도체 설계 수요로 실적 폭발한 3가지 이유

Cadence Design Systems가 시장 예상치를 훌쩍 뛰어넘는 2025년 4분기 실적을 발표하며 주가가 6% 이상 급등했습니다. 인공지능 기술이 고도화되면서 구글이나 애플 같은 거대 기술 기업들이 직접 자신들만의 칩을 설계하기 시작한 것이 성장의 핵심 동력이 되었는데요. 반도체 설계 소프트웨어 시장의 근본적인 변화와 향후 전망을 자세히 짚어보겠습니다.

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어닝 서프라이즈 기록한 2025년 4분기 실적

산호세에 본사를 둔 반도체 설계 소프트웨어 기업 Cadence Design Systems는 2025년 4분기 조정 주당순이익(EPS) 1.99달러를 기록했습니다. 이는 시장 조사 기관 LSEG가 집계한 분석가들의 예상치인 1.91달러를 상회하는 수치입니다. 매출 또한 전년 대비 약 6% 증가한 14억 4,000만 달러를 달성하며 월가의 기대치였던 14억 2,000만 달러를 가뿐히 넘어섰습니다.

실적 발표 직후 수요일 시장에서 주가는 6% 넘게 상승하며 투자자들의 강한 신뢰를 보여주었습니다. 이번 성과는 단순히 일시적인 매출 증가가 아니라 반도체 산업의 구조적 변화가 실적에 반영되기 시작했음을 시사합니다. 특히 인공지능 연구 개발 비용이 증가함에 따라 소프트웨어 도구에 대한 수요가 탄탄하게 뒷받침되었습니다.

기업들은 왜 직접 커스텀 칩을 설계할까?

과거에는 반도체 전문 기업에서 만든 칩을 사다 썼다면 최근에는 빅테크 기업들이 직접 칩을 설계하는 추세입니다. 아니루드 데브간 CEO는 현재 회사 비즈니스의 약 45%가 이른바 시스템 기업에서 발생하고 있다고 밝혔습니다. 여기서 시스템 기업이란 하이퍼스케일러를 비롯해 스마트폰이나 자동차를 직접 생산하는 최종 제조사들을 의미합니다.

하드웨어와 소프트웨어 스택의 최적화
특정 워크로드에 특화된 연산 성능 확보
핵심 부품의 자체 설계를 통한 기술 주도권 확보
장기적인 비용 절감 및 효율성 증대

이들은 자신들의 특정 업무 부하에 최적화된 하드웨어를 만들기 위해 직접 반도체 설계에 뛰어들고 있습니다. 이 과정에서 반드시 필요한 소프트웨어 도구를 제공하는 곳이 바로 Cadence Design Systems입니다.

애플과 구글이 주도하는 커스텀 AI 반도체

데브간 CEO는 시스템 기업들의 칩 내재화 사례로 애플의 스마트폰 칩과 구글의 자체 AI 실리콘을 대표적인 예로 꼽았습니다. 이러한 선두 주자들의 행보는 다른 산업군으로 빠르게 확산되고 있습니다. 거대 언어 모델을 구축하거나 이를 자사 서비스에 이식하려는 기업들에게 최적화된 칩은 이제 선택이 아닌 필수가 되었기 때문입니다.

이러한 경향은 인공지능 관련 자본 지출과 연구 개발 노력이 지속되는 한 더욱 가속화될 것으로 보입니다. 애플과 구글이 보여준 성공 사례는 테크 업계 전반에 커스텀 칩 설계 열풍을 불러일으켰습니다. 결과적으로 반도체 설계 자동화(EDA) 소프트웨어를 공급하는 기업들에게는 거대한 기회의 장이 열린 셈입니다.

반도체 설계 소프트웨어 수요가 급증한 배경

기업들이 인공지능을 내부 앱이나 고객용 제품에 통합하려는 시도가 늘어나면서 고성능 저전력 칩에 대한 갈증이 커졌습니다. 기존의 범용 칩으로는 인공지능 모델의 방대한 연산을 감당하기에 효율성이 떨어지는 경우가 많습니다. 이에 따라 각 기업은 자신들의 알고리즘에 딱 맞는 전용 반도체를 직접 그리게 된 것입니다.

반도체 설계 소프트웨어 시장은 진입 장벽이 매우 높기로 유명합니다. Cadence Design Systems는 시놉시스(Synopsys), 지멘스(Siemens)와 같은 강력한 경쟁자들과 시장을 분점하고 있지만 인공지능 워크로드 최적화 분야에서 독보적인 기술력을 인정받고 있습니다. 시스템 기업들의 설계 참여가 늘어날수록 이들의 소프트웨어 사용량은 비례해서 증가할 수밖에 없습니다.

2026년 가이던스로 본 향후 주가 전망

회사는 다음 회계 연도 매출 전망치를 59억 달러에서 60억 달러 사이로 제시했습니다. 이는 시장의 예상치였던 59억 4,000만 달러의 상단에 해당하는 수준입니다. 경영진이 제시한 낙관적인 전망은 커스텀 칩 설계 수요가 단기적인 유행이 아니라 장기적인 트렌드로 자리 잡았음을 방증합니다.

시장은 인공지능 반도체 설계 시장의 성장 가능성을 높게 평가하고 있습니다. 특히 하이퍼스케일러들이 자체 AI 가속기 개발을 멈추지 않는 한 반도체 설계 소프트웨어 분야의 성장은 지속될 가능성이 큽니다. 현재의 주가 상승은 이러한 미래 수익성에 대한 기대감이 반영된 결과라고 볼 수 있습니다.

AI 반도체 시장 변화에 대응하는 투자 방법

시장의 중심이 범용 반도체에서 특정 목적을 위한 커스텀 칩으로 이동하고 있다는 점을 주목해야 합니다. 투자자들은 단순히 칩 제조사만 볼 것이 아니라 설계의 근간이 되는 소프트웨어 기업의 움직임을 함께 살펴야 합니다. 인프라가 구축되는 단계에서는 설계 도구를 파는 기업이 가장 안정적인 수익을 올릴 수 있기 때문입니다.

자체 칩 설계 비중이 높은 빅테크 기업의 동향 파악
EDA 소프트웨어 기업의 수주 잔고 및 가이던스 확인
인공지능 연구 개발 지출의 연속성 체크

반도체 설계 시장의 미래와 정리

인공지능 혁명은 반도체 생태계의 지형도를 완전히 바꾸고 있습니다. Cadence Design Systems의 이번 실적 발표는 시스템 기업들이 주도하는 커스텀 칩 시대의 서막을 알리는 신호탄과 같습니다. 하드웨어와 소프트웨어를 동시에 최적화하려는 기업들의 욕구가 강해질수록 설계 소프트웨어의 가치는 더욱 높아질 것입니다. 변화하는 반도체 시장의 흐름 속에서 기술적 우위를 점한 기업들에 대한 지속적인 관심이 필요합니다.

출처: https://www.cnbc.com/2026/02/18/cadence-design-systems-stock-earnings-ai-chip.html