HALO 주식 월스트리트가 선택한 3가지 실물 자산 전략

인공지능 열풍이 휩쓸고 지나간 월스트리트에 새로운 투자 바람이 불고 있습니다. 실물 자산을 기반으로 한 HALO 주식 투자가 그 주인공입니다. 단순히 기술력에만 의존하던 시대를 지나 왜 덩치 큰 기업들이 다시 주목받는지 그 이유를 명확히 짚어보겠습니다.

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HALO 주식 개념과 월스트리트 열풍의 배경

최근 뉴욕 증시에서는 과거의 유산으로 치부되던 산업들이 화려하게 부활했습니다. HALO는 Heavy Assets, Low Obsolescence의 약자로 무거운 실물 자산을 보유하고 있으면서도 기술 발전에 의해 쉽게 도태되지 않는 기업들을 의미합니다. 조쉬 브라운을 비롯한 주요 투자자들은 인공지능이 모든 것을 바꿀 것이라는 공포 속에서도 전력망, 파이프라인, 중장비와 같은 물리적 인프라는 대체 불가능하다는 점에 주목했습니다. 오히려 인공지능 기술이 이들 기업의 운영 효율을 높여 수익성을 극대화할 것이라는 분석이 힘을 얻고 있습니다.

왜 인공지능 시대에 실물 자산이 중요할까요?

거대 언어 모델이 고도화될수록 소프트웨어 산업은 오히려 위기감을 느끼고 있습니다. 누구나 코딩을 하고 자동화 시스템을 구축할 수 있게 되면서 기존 소프트웨어 기업들의 진입장벽이 낮아졌기 때문입니다. 하지만 물리적인 에너지를 공급하거나 원자재를 운반하는 인프라는 알고리즘만으로 대체할 수 없습니다.

인공지능 구동을 위한 막대한 전력 수요 발생
데이터 센터 건설을 위한 원자재 및 부지 확보 필수
물리적 보안과 유지보수를 위한 장비 수요 증대

하이테크 소프트웨어가 직면한 위기와 변화

최근 앤스로픽과 같은 기업들이 선보이는 에이전트 기반 인공지능은 기존 소프트웨어 시장의 수익 구조를 위협하고 있습니다. 높은 수수료를 받으며 확장성에 의존하던 기업들은 이제 생존을 고민해야 하는 처지에 놓였습니다. 실제로 올해 소프트웨어 섹터 ETF인 IGV는 고점 대비 30% 이상 하락하며 고전하고 있습니다. 반면 실물 자산을 보유한 기업들은 기술 변화의 소용돌이에서 한발 비껴나 오히려 기술을 도구로 활용하며 마진을 개선하고 있습니다.

HALO 주식 포트폴리오를 구성하는 3가지 핵심 섹터

월스트리트에서 가장 높은 수익률을 기록 중인 분야는 아이러니하게도 구경제라 불리던 곳들입니다. 올해 시장 수익률을 상회하며 강력한 흐름을 보여주는 세 가지 섹터는 다음과 같습니다.

에너지: 탐사와 생산 효율이 개선되며 23% 이상 상승
소재: 인프라 확충에 따른 원자재 수요 폭발로 15% 상승
필수 소비재: 경기 변동에 강하고 실물 공급망을 장악해 14% 상승

유망한 종목을 선별하고 투자에 활용하는 법

골드만삭스와 뱅크오브아메리카는 자본 집약적인 기업들이 가벼운 자산 구조를 가진 기업들보다 수익률 면에서 앞서고 있다는 데이터를 제시했습니다. 대표적인 사례로 거론되는 종목들은 실질적인 물리적 기반을 갖추고 있습니다.

애플: 기기 기반의 인공지능 생태계를 구축하며 하드웨어의 힘을 증명
셰브론: 자원 탐사 분야의 기술 도입으로 매수 의견 상향
엔비디아: 하드웨어 제조라는 강력한 실물 기반 보유

시장의 변동성을 이겨내는 자산 배분 전략

투자자들이 HALO 전략에 열광하는 이유는 단기적인 변동성에서 자유롭기 때문입니다. 금리 정책이나 거시 경제의 불확실성이 커질수록 현금 흐름이 확실하고 눈에 보이는 자산을 가진 기업들의 가치는 올라갑니다. 바클레이즈의 트레이딩 데스크는 하이퍼스케일러들의 설비 투자 고점이 지나면 시장의 시각이 다시 변할 수 있다고 조언하지만 실물 자산의 방어적인 성격은 여전히 매력적인 요소로 작용합니다.

미래 시장 변화에 따른 대응 방향

결국 투자의 핵심은 유행을 쫓는 것이 아니라 본질적인 가치를 찾는 데 있습니다. 인공지능이라는 거대한 파도 속에서 휩쓸리지 않고 그 파도를 이용해 더 멀리 나아갈 수 있는 기업은 결국 탄탄한 물리적 기초를 가진 곳들입니다. 기술의 진보를 수용하면서도 도태되지 않는 실물 자산의 힘을 믿는다면 현재의 시장 순환매 장세에서 새로운 기회를 발견할 수 있을 것입니다.

출처: https://www.cnbc.com/2026/02/27/the-new-anti-ai-trade-sweeping-wall-street-halo.html