지난 2026년 2월 23일 뉴욕 증시는 인공지능 기술이 기업 소프트웨어와 노동 시장을 넘어 경제 전반을 위협할 수 있다는 우려에 휩싸였습니다. 평소라면 무시했을 법한 비현실적인 보고서 하나에도 시장이 민감하게 반응하며 매도세가 쏟아졌는데 투자자들이 현재 AI의 파급력을 얼마나 두려워하고 있는지 잘 보여주는 사례였습니다.
왜 AI 실망 매물이 갑자기 쏟아졌을까?
이번 하락장의 방화쇠는 한 연구 기관이 발표한 다소 과격한 내용의 보고서였습니다. 인공지능이 전통적으로 안전하다고 여겨졌던 신용카드 결제와 배달 앱 시장까지 초토화할 수 있다는 전망이 나오자 투자자들은 사실 여부를 따지기도 전에 매도 버튼을 눌렀습니다.
시장은 현재 AI가 세일즈포스나 서비스나우 같은 소프트웨어 기업을 대체하는 수준을 넘어 고용 시장 전체에 심각한 부정적 영향을 미칠 것을 우려하고 있습니다. 특히 이번 보고서에서 직접 언급된 아메리칸 익스프레스와 도어대시는 각각 7% 가까이 급락하며 시장의 공포심을 그대로 반영했습니다. 일단 팔고 나서 나중에 생각하자는 심리가 지배적인 상황입니다.
인공지능 시장 반응이 금융과 배달 앱까지 덮친 이유
과거에는 인공지능의 수혜주를 찾는 데 혈안이 되었다면 이제는 누가 인공지능에 의해 도태될 것인가를 찾는 하락 베팅이 늘어나고 있습니다. 투자자들이 금융사와 배달 서비스 기업에 민감하게 반응한 이유는 다음과 같습니다.
- 결제 시스템의 자동화로 인한 기존 카드사의 수수료 모델 붕괴 우려
- AI 자율 주행 및 로봇 배송 확대로 인한 기존 배달 플랫폼의 경쟁력 약화
- 기업들이 비용 절감을 위해 AI를 도입하며 소비 여력이 줄어들 것이라는 공포
이러한 가설들은 아직 현실화되지 않은 시나리오에 불과하지만 유동성이 줄어들고 불확실성이 커진 시점에서는 강력한 하락 동력으로 작용했습니다.
트럼프 관세 인상과 대법원 판결의 여파
AI에 대한 공포 외에도 거시 경제 환경을 뒤흔드는 정치적 변수가 가세했습니다. 지난 금요일 연방 대법원의 판결 이후 관세 정책에 대한 불확실성이 커진 가운데 도널드 트럼프 대통령의 발언이 시장을 압박했습니다.
트럼프 대통령은 글로벌 관세율을 기존 10%에서 15%로 인상하겠다고 발표했으며 트루스 소셜을 통해 특정 국가들에 대해 더 높은 관세를 부과할 수 있다고 경고했습니다. 인플레이션 우려와 무역 갈등이 심화되자 투자자들은 경기 민감주인 금융, 소비재, 산업 섹터에서 자금을 빼내 헬스케어와 같은 방어주로 이동시키고 있습니다.
미 증시 특징주 중 살아남은 일라이릴리의 비결
혼란스러운 장세 속에서도 제약 대기업 일라이릴리는 4% 이상 상승하며 눈에 띄는 성과를 기록했습니다. 미 증시 특징주 중에서도 특히 돋보였던 일라이릴리의 강세는 경쟁사인 노보 노디스크의 임상 시험 실패라는 반사이익 덕분이었습니다.
비만 치료제 시장의 선두 주자인 일라이릴리는 경쟁사의 부진으로 인해 시장 점유율을 더욱 공고히 할 기회를 얻었습니다. 경기 침체나 기술적 변동성과 관계없이 꾸준한 수요가 보장되는 바이오 섹터의 강점이 발휘된 순간이었습니다. 시장이 극도의 불안감을 보일 때 실질적인 실적과 데이터가 뒷받침되는 기업만이 살아남을 수 있다는 점을 시사합니다.
허니웰 인수 계약 조건 변경이 시사하는 점
산업 거물 허니웰이 존슨 매티의 촉매 기술 사업부 인수 가격을 대폭 낮춘 소식도 주목할 만합니다. 당초 18억 파운드에 달했던 인수 금액은 13억 2,500만 파운드로 약 26% 삭감되었습니다.
인수 금액이 6억 4,000만 달러나 줄어든 이유는 지난 2년간 해당 사업부의 수익성이 악화되었고 주요 프로젝트들이 지연되었기 때문입니다. 이는 현재 제조업과 산업 전반의 경영 환경이 얼마나 녹록지 않은지 보여주는 지표입니다. 기업들이 몸집을 불리는 것보다 내실을 다지고 비용을 철저히 계산하기 시작했다는 점에서 시장은 이를 긍정적인 수익성 개선 신호로 받아들이는 분위기도 감지되었습니다.
실적 발표를 앞둔 주요 기업 확인하는 방법
변동성이 큰 장세일수록 개별 기업의 실적 발표 일정과 시장 예상치를 점검하는 것이 중요합니다. 이번 주에도 주요 기업들의 성적표가 줄줄이 대기하고 있습니다.
- 장 마감 후: 험스앤허스 헬스, 다이아몬드백 에너지, 키사이트 테크놀로지
- 화요일 장 시작 전: 홈디포, NRG 에너지, 아메르 스포츠
- 경제 지표: 컨퍼런스보드 2월 소비자 신뢰 지수 발표
실적 발표 시즌에는 예상치를 소폭만 밑돌아도 주가가 과도하게 밀리는 경향이 있으므로 보유 종목의 발표 시점을 미리 파악하고 대응 시나리오를 짜두어야 합니다.
변동성 장세에서 투자 포트폴리오 관리하는 법
시장이 AI라는 키워드 하나에 과민 반응을 보이고 정치적 불확실성까지 겹친 상황에서는 방어적인 태도가 필요합니다. 단순히 주가가 빠졌다고 해서 저가 매수에 나서기보다는 하락의 근거가 타당한지 냉정하게 따져봐야 합니다.
전문가들은 현재의 투매 현상이 펀더멘털의 훼손보다는 심리적 공포에 기인한 경우가 많다고 지적합니다. 하지만 시장의 심리가 회복되는 데는 시간이 걸리는 만큼 현금 비중을 일정 수준 유지하면서 실적이 뒷받침되는 방어주 위주로 포트폴리오를 재편하는 전략이 유효해 보입니다.
인공지능과 거시 경제의 불확실성을 이겨내는 법
결국 시장을 지배하는 것은 공포와 탐욕의 사이클입니다. 지금처럼 AI 실망 매물이 쏟아지는 시기에는 군중 심리에 휩쓸리지 않는 중심이 필요합니다. 인공지능이 세상을 바꿀 것이라는 믿음은 여전하지만 그 과정에서 발생하는 단기적인 잡음과 정치적 변수는 언제든 투자자를 흔들 수 있습니다. 내가 투자한 기업이 진짜 AI 시대에 도태될 기업인지 아니면 일시적인 오해를 받고 있는지 본질을 꿰뚫어 보는 안목이 그 어느 때보다 절실한 시점입니다.
같이 보면 좋은 글
#AI실망매물 #인공지능시장반응 #미증시특징주 #뉴욕증시전망 #트럼프관세 #일라이릴리주가 #아메리칸익스프레스하락 #도어대시주가 #주식시장변동성 #미국증시분석