마이크론이 1분기 실적에서 어닝 서프라이즈를 기록하며 AI 메모리 수요가 여전히 강력함을 증명했어요. 매출 136억 달러를 찍으며 시장 예상을 가볍게 뛰어넘었는데 앞으로의 전망도 매우 밝아 보이더라고요.
마이크론 어닝 서프라이즈 숫자로 보면 얼마나 대단한가요?
이번 마이크론 실적 발표를 보면 시장이 왜 이렇게 환호하는지 금방 알 수 있어요. 주당 순이익이 4.78달러를 기록했는데 이건 시장에서 예상했던 3.95달러보다 훨씬 높은 수치거든요. 매출 역시 136억 4천만 달러로 집계되면서 작년 같은 기간보다 무려 57%나 껑충 뛰었더라고요.
이렇게 실적이 잘 나온 이유는 명확해요. 인공지능 인프라를 구축하려는 기업들이 메모리 칩을 엄청나게 사들이고 있기 때문이죠. 전 세계적으로 데이터 센터를 짓는 붐이 일면서 마이크론이 만드는 고성능 메모리와 저장 장치가 없어서 못 파는 수준까지 왔어요. 실제로 실적 발표 이후 시간 외 거래에서 주가가 7% 넘게 오르기도 했답니다.
AI 데이터 센터가 메모리 반도체를 집어삼키는 이유는?
마이크론의 산제이 메흐로트라 CEO는 이번 컨퍼런스 콜에서 AI 데이터 센터의 성장이 고성능 메모리 수요를 엄청나게 끌어올리고 있다고 강조했어요. 서버 유닛 수요가 눈에 띄게 강해졌고 2025년에는 서버 시장 자체가 10% 후반대 성장을 기록할 것으로 보고 있더라고요.
단순히 칩을 많이 파는 것을 넘어 가격이 비싼 고부가가치 제품 위주로 팔리고 있다는 게 핵심이에요.
- 클라우드 메모리 매출은 1년 전보다 2배나 늘어났고요
- 고대역폭 메모리인 HBM 같은 제품들이 수익성을 견인하고 있어요
- 데이터 센터용 매출도 꾸준히 늘면서 마이크론의 이익 구조가 아주 탄탄해졌어요
일반 소비자용 판매까지 포기한 마이크론의 승부수
재미있는 사실은 마이크론이 최근 일반 소비자들에게 직접 메모리를 파는 사업을 중단하겠다고 선언했다는 점이에요. 일반 PC나 소매용 부품을 팔기보다는 그 물량을 전부 AI 칩 제조사나 거대 데이터 센터에 공급하겠다는 전략이죠.
현재 AI 반도체 시장은 공급이 수요를 전혀 따라가지 못하는 상황이라 마이크론 입장에서는 돈이 더 되는 곳에 집중하는 게 당연한 선택이었을 거예요. 실제로 마이크론의 메모리는 AMD의 최신 AI 칩에도 대량으로 들어간다고 하니 기업 간 거래 비중이 커질수록 마이크론의 영향력은 더 막강해질 것 같아요.
내년 2분기 매출 전망이 187억 달러라고요?
시장을 더 놀라게 한 건 이번 실적보다도 앞으로의 가이던스였어요. 마이크론은 다음 분기 매출을 약 187억 달러로 내다봤는데 이건 전문가들이 예상했던 142억 달러를 훨씬 웃도는 엄청난 수치예요. 주당 순이익도 8.42달러를 예상하면서 시장의 기대를 완전히 박살 냈더라고요.
이렇게 자신감 있는 전망을 내놓은 건 그만큼 받아 놓은 주문이 많다는 뜻이겠죠. 2025년 내내 주가가 이미 168%나 올랐음에도 불구하고 여전히 상승 여력이 충분하다고 보는 이유가 여기에 있어요. 메모리 반도체 사이클이 과거와는 달리 AI라는 강력한 동력을 만나서 훨씬 길고 강하게 이어지는 느낌이에요.
차세대 HBM 시장에서 마이크론의 위치는 어느 정도일까?
마이크론은 현재 AI 애플리케이션에 필수적인 고대역폭 메모리를 생산하는 전 세계 단 3개의 기업 중 하나예요. 그만큼 기술적 장벽이 높고 경쟁자가 적다는 뜻이죠. 특히 엔비디아나 AMD 같은 거대 기업들이 마이크론의 칩을 원하고 있어서 가격 협상력에서도 유리한 고지를 점하고 있어요.
반도체 공급 부족 현상이 당분간 지속될 것으로 보여서 마이크론의 실적 잔치는 내년에도 계속될 가능성이 커요. 다만 투자자 입장에서는 주가가 이미 많이 오른 상태라 변동성에 유의할 필요는 있겠지만 실적이라는 확실한 근거가 뒷받침되고 있어서 든든한 느낌이 드는 건 사실이네요.
반도체 주식 지금이라도 타야 할지 고민된다면?
마이크론의 이번 발표는 단순히 한 기업의 실적이 좋다는 것을 넘어 AI 산업 전체가 여전히 폭발적으로 성장하고 있다는 신호탄과 같아요. 메모리 반도체는 AI 서버의 두뇌만큼이나 중요한 역할을 하기 때문에 앞으로도 그 가치는 더 높아질 거예요.
혹시라도 반도체 주식 투자를 고민하고 계셨다면 마이크론처럼 실체가 확실하고 가이던스가 압도적인 기업을 눈여겨보시는 게 좋을 것 같아요. 물론 시장 상황에 따라 흔들릴 순 있겠지만 AI라는 거대한 흐름 속에 있다면 장기적인 전망은 긍정적이라고 봅니다. 여러분도 이번 기회에 반도체 포트폴리오를 한번 점검해 보시는 건 어떨까요?
출처: https://www.cnbc.com/2025/12/17/micron-q1-earnings-forecast-memory-demand-ai.html
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