시장이 인공지능 기술의 급격한 발전에 공포를 느끼는 시기일수록 명확한 투자 기준이 필요합니다. 짐 크레이머는 최근 소프트웨어부터 상업용 부동산까지 AI의 위협이 닿지 않는 곳이 없는 현재의 시장 상황을 분석하며 우리가 무엇을 사고 무엇을 피해야 할지 명확한 가이드를 제시했습니다. 단순히 유행을 쫓는 투자가 아니라 기술의 파도 속에서도 침몰하지 않을 기업을 선별하는 안목이 수익률을 결정짓는 핵심이 될 것입니다.
AI 기술 공포 속에서 시장의 흐름을 읽는 안목
시장은 지금 AI가 기존 비즈니스 모델을 얼마나 빠르게 파괴할 수 있는지 목격하고 있습니다. 앤스로픽 같은 AI 스타트업이 새로운 도구를 발표할 때마다 관련 기업들의 주가는 맥없이 주저앉곤 합니다. 과거에는 견고해 보였던 해자가 이제는 단 한 번의 보도자료로 무너질 수 있는 시대가 되었습니다.
이런 상황에서 우리가 가져야 할 자세는 막연한 낙관이 아니라 철저한 자기 객관화입니다. 내가 이해하지 못하는 사업 구조를 가진 기업은 언제든 기술의 진보에 의해 가치가 0에 수렴할 수 있다는 점을 명심해야 합니다. 변동성이 극심한 장세에서 살아남는 첫 번째 규칙은 단순함으로 돌아가는 것입니다.
왜 우리가 이해할 수 있는 비즈니스에 주목해야 할까?
짐 크레이머는 우리가 만들고 행하는 것을 명확히 이해할 수 있는 기업을 선택해야 한다고 강조합니다. 누군가에게 사업 내용을 쉽고 명확하게 설명할 수 없다면 그 주식은 소유할 자격이 없다는 뜻입니다. 이해할 수 없는 복잡한 소프트웨어 기업들은 AI가 그 영역을 침범했을 때 대응할 논리조차 찾기 힘듭니다.
- 사업 모델의 단순성 확보
- 기술 변화에 따른 대체 가능성 검토
- 수익 구조의 명확성 확인
이런 기준은 투자자가 패닉 셀에 빠지지 않게 돕는 든든한 버팀목이 됩니다. 기술적 우위가 모호한 기업보다는 눈에 보이는 제품을 만들고 확실한 서비스를 제공하는 기업이 AI라는 거대한 불확실성 속에서 안전한 피난처가 되어줍니다.
앤스로픽의 습격에도 끄떡없는 실물 자산의 가치
최근 시장에서 주목받는 개념 중 하나는 헤일로 주식입니다. 이는 무거운 자산을 보유하고 노후화 가능성이 낮은 기업을 뜻합니다. 하지만 크레이머는 여기서 한 발 더 나아가 이해 가능한 실체를 강조합니다. 예를 들어 가스 터빈을 만드는 GE 버노바나 중장비를 생산하는 캐터필러 같은 기업들은 AI가 코딩을 대신해 준다고 해서 그 가치가 사라지지 않습니다.
물리적인 실체가 있는 제품은 AI가 생성해낼 수 없는 영역입니다. 소프트웨어 코드는 순식간에 대체될 수 있지만 거대한 엔진이나 건설 장비는 물리적인 공정과 시간이 필요합니다. 이런 기업들은 기술의 변곡점에서도 비즈니스의 영속성을 유지할 확률이 매우 높습니다.
공급 부족을 기회로 삼는 AI 투자 전략 활용법
성공적인 AI 투자 전략을 세우기 위해서는 수요와 공급의 법칙을 냉정하게 따져봐야 합니다. 아무리 좋은 기술이라도 공급이 넘쳐나면 가치는 하락합니다. 반면 제품이 부족해서 난리인 분야는 기술적 변동성 속에서도 강력한 가격 결정력을 가집니다.
- 메모리 칩 및 저장 장치 제조사 주목
- 공급망 병목 현상이 발생하는 산업 탐색
- 물리적 이동을 담당하는 물류 기업 확인
현재 샌디스크나 마이크론처럼 AI 연산에 필수적인 저장 장치를 만드는 기업들이 대표적입니다. 또한 물건을 실제로 옮기는 페덱스 같은 물류 기업도 AI가 직접 택배를 배달할 수 없는 한 지속적인 수요를 보장받습니다.
월마트와 코스트코가 AI 시대에도 승자로 남는 이유
가치 중심의 소매업체들은 AI disruption의 시대에도 여전히 강력한 경쟁력을 보유합니다. 월마트, 코스트코, TJX 같은 기업들은 사람들이 매일 필요로 하는 물건을 다른 곳보다 저렴하게 판매합니다. AI가 아무리 발달해도 사람들은 더 싼 가격에 생필품을 사고 싶어 하는 본능을 버리지 않습니다.
존슨앤드존슨, 콜게이트, 프록터앤드갬블처럼 우리가 일상에서 매일 사용하는 소비재 기업들도 마찬가지입니다. 이들은 이미 강력한 브랜드 파워와 유통망을 갖추고 있어 AI 기술을 오히려 운영 효율화의 도구로 활용할 뿐 사업의 근간이 흔들리지 않습니다. 복잡한 알고리즘보다는 우리가 매일 아침 사용하는 치약과 비누의 매출이 더 확실한 지표가 됩니다.
투자자가 반드시 피해야 할 AI 취약 업종 리스트
반대로 주의 깊게 살펴야 할 영역도 있습니다. 기술적 해자가 얕거나 외부 환경 변화에 민감한 업종들은 포트폴리오에서 비중을 조절할 필요가 있습니다. 크레이머는 특히 다음과 같은 분야에 대해 경고의 목소리를 냈습니다.
- 금융 서비스 및 핀테크 일부 영역
- 고공행진 중인 육류 가격에 의존하는 기업
- 관세 인하 시 타격을 입을 수 있는 철강 제조업
이러한 산업들은 AI에 의해 업무 프로세스가 완전히 자동화되거나 외부 정책 변화에 따라 수익성이 급격히 악화될 수 있는 리스크를 안고 있습니다. 특히 비즈니스 모델이 데이터 처리 위주로만 구성된 소프트웨어 기업들은 앤스로픽 같은 AI 거인들의 다음 타겟이 될 수 있음을 유의해야 합니다.
흔들리지 않는 원칙으로 완성하는 포트폴리오
결국 AI 투자 전략의 핵심은 기술의 화려함 뒤에 숨겨진 비즈니스의 본질을 꿰뚫어 보는 데 있습니다. 세상이 변해도 변하지 않는 가치 즉 사람들이 실제로 필요로 하고 손으로 만질 수 있으며 쉽게 이해할 수 있는 사업에 투자하는 것이 가장 강력한 방어 기제가 됩니다. 짐 크레이머가 제안한 이해 가능한 것들에 집중하라는 조언은 혼란스러운 시장에서 우리가 붙잡아야 할 유일한 나침반일지도 모릅니다. 오늘 당장 여러분의 포트폴리오에 담긴 기업들을 누군가에게 막힘없이 설명할 수 있는지 자문해 보시길 바랍니다.
출처: https://www.cnbc.com/2026/02/24/jim-cramer-winners-ai-disruption.html
이어서 보면 좋은 글
#AI투자전략 #짐크레이머 #AI수혜주 #주식투자원칙 #미국주식 #실물자산 #반도체주식 #가치소비주 #투자프레임워크 #포트폴리오전략